Stellantis FS

Operazione da 1,2 miliardi di euro per la banca captive del Gruppo Stellantis: l’obiettivo è rafforzare la raccolta, ottimizzare il capitale regolamentare e sostenere la crescita del business attraverso il mercato delle cartolarizzazioni.

Stellantis Financial Services Italia S.p.A. ha completato con successo il collocamento di una cartolarizzazione pubblica avente a oggetto crediti destinati al finanziamento dell’acquisto di autoveicoli, per un valore iniziale di 1,2 miliardi di euro.

La società, banca captive del Gruppo Stellantis e joint venture partecipata da Stellantis Financial Services Europe e Santander Consumer Bank, ha realizzato l’operazione attraverso la società veicolo Auto ABS Italian Stella Loans, che ha emesso titoli Asset-Backed Securities (ABS) suddivisi in tranche Senior, Mezzanine e Junior, riservate a investitori qualificati. Le tranche Senior e Mezzanine hanno ottenuto il rating da DBRS e Fitch e sono state quotate presso la Borsa del Lussemburgo. Il portafoglio di crediti sarà acquistato dalla società veicolo su base rotativa per un periodo di sei mesi.

Stellantis FS

L’operazione è stata strutturata secondo il regolamento europeo sulle cartolarizzazioni Simple, Transparent and Standardised (STS) e risponde a un duplice obiettivo: reperire nuove risorse finanziarie (funding) e ottimizzare il capitale regolamentare attraverso un significativo trasferimento del rischio di credito (Significant Risk Transfer – SRT).

Banco Santander ha ricoperto il ruolo di Arranger, mentre i Joint Lead Manager sono stati Banco Santander, Société Générale, MUFG Securities (Europe) e IMI – Intesa Sanpaolo. Zenith Global ha assunto gli incarichi di Corporate Servicer, Calculation Agent e Rappresentante degli Obbligazionisti. Gli aspetti legali dell’operazione sono stati seguiti dagli studi internazionali Jones Day e DLA Piper.

«Siamo molto soddisfatti del successo di questa operazione, che conferma la capacità di Stellantis FS di accedere con continuità ed efficacia ai mercati dei capitali, anche in contesti complessi», ha dichiarato Sergio Lino, Chief Financial Officer di Stellantis Financial Services Italia. «Il forte interesse degli investitori testimonia la qualità del nostro portafoglio e la solidità del nostro modello di business, rafforzando ulteriormente la nostra presenza nel mercato delle cartolarizzazioni.»

Secondo Lino, la transazione rappresenta anche «un tassello rilevante nella gestione attiva del bilancio», consentendo di coniugare in modo efficiente esigenze di funding, diversificazione delle fonti di raccolta e ottimizzazione del capitale regolamentare. «Continueremo a sviluppare soluzioni finanziarie strutturate e sostenibili, in linea con una strategia volta a rafforzare la flessibilità finanziaria del Gruppo e a supportarne la crescita nel lungo periodo», ha concluso.

 

 

Redazione Fleetime

 

Fonte Stellantis